Un compositor desfigurado vende su alma porque la mujer a quien ama ejecute su música, pero un perverso magnate musical lo traiciona y roba su obra para abrir The Paradise, un bar de rock. Un fantasma en el paraíso sigue la historia de un ingenuo y joven cantautor (William Finley) que es engañado por el legendario pero inescrupuloso productor musical Swan (Paul Williams) para que sacrifique el trabajo de su vida. Swan ve un negocio prometedor en las bellas partituras que escribe Leach, así que decide robársela y hacerse aún más rico. Cuando el compositor tiene un grave y sospechoso accidente, que le desfigura la cara, sus ganas de venganza aumentan, lo que lleva al compositor a adoptar una nueva personalidad amenazante. Ahora pasa noches enteras aterrorizando la nueva sala de conciertos de Swan, insistiendo en que su cantante más adorada, Phoenix (Jessica Harper), interprete su música.
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