En 1985, Lauren Holly obtuvo una licenciatura en inglés de Sarah Lawrence College en Nueva York. Su carrera de actriz comenzó a la edad de 20 años cuando apareció como Carla Walicki en dos episodios de Hill Street Blues en 1984. En 1992, la gran oportunidad de Holly llegó cuando fue elegida para el papel de la alguacil adjunta Maxine Stewart junto al veterano actor de cine Tom Skerritt en Picket Fences de la CBS durante cuatro temporadas hasta 1996. Esto la llevó a actuar en películas importantes: interpretó a Linda Lee Cadwell, la esposa del actor y artista marcial Bruce Lee, en Dragon: The Bruce Lee Story (1993), y apareció como Mary Swanson, el interés amoroso de Lloyd Christmas, en la comedia de Jim Carrey de 1994 Una pareja de idiotas. En 2018, Holly tuvo un papel recurrente en la tercera temporada de Designated Survivor de Netflix como Lynn Harper, y en el 2020 se le pudo ver en la nueva serie de dicha plataforma Tiny Pretty Things (2020).